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Pesos de la cartera de mínima varianza

Una cartera invertida en dos acciones no es realista. Un ejemplo más realista es considerar una cartera de renta variable invertida en dos fondos cotizados (ETFs) diversificados, como un ETF de acciones de EE. UU. y un ETF de acciones de la UE. En este ejercicio tienes que usar los resultados de estimación GARCH disponibles como usgarchfit y eugarchfit para calcular los pesos del ETF de EE. UU. en la cartera de mínima varianza invertida en los ETFs de EE. UU. y de la UE usando la fórmula Min variance weights

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Modelos GARCH en R

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Instrucciones del ejercicio

  • Calcula los rendimientos estandarizados de EE. UU. y de la UE, junto con su correlación.
  • Calcula la covarianza y la varianza de los rendimientos de EE. UU. y de la UE.
  • Calcula los pesos de mínima varianza y represéntalos en un gráfico.

Ejercicio interactivo práctico

Prueba este ejercicio y completa el código de muestra.

# Compute the standardized US and EU returns, together with their correlation 
stdusret <- residuals(usgarchfit, standardize = TRUE)
stdeuret <- ___

useucor <- as.numeric(___(___, ___))
print(useucor)

  # Compute the covariance and variance of the US and EU returns 
useucov <- ___ * sigma(___) * ___
usvar <- ___
euvar <- ___

# Compute the minimum variance weight of the US ETF in the US-EU ETF portfolio 
usweight <- (euvar - ___) / (usvar + ___ - 2 * ___)
plot(usweight)
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