Historický drawdown

Akciový trh má tendenci dlouhodobě růst, ale to neznamená, že se nevyskytnou období drawdownu.

Drawdown lze měřit jako procentuální pokles oproti nejvyššímu dosaženému kumulativnímu historickému bodu.

V Pythonu můžeš k výpočtu průběžného maxima využít funkce .accumulate() a .maximum() a k výpočtu drawdownu použít jednoduchý vzorec níže:

$$ \text{Drawdown} = \frac{r_t}{RM} - 1$$

$r_t$: Kumulativní výnos v čase t
$RM$: Průběžné maximum

Kumulativní výnosy USO, ETF sledujícího ceny ropy, jsou dostupné v proměnné cum_rets.

Toto cvičení je součástí kurzu

Úvod do řízení portfoliového rizika v Pythonu

Zobrazit kurz

Pokyny k cvičení

Vypočítej průběžné maximum kumulativních výnosů ETF USO (cum_rets) pomocí funkce np.maximum.accumulate().
Pokud průběžné maximum (running_max) klesne pod hodnotu 1, nastav ho na 1.
Vypočítej drawdown pomocí jednoduchého vzorce výše s využitím cum_rets a running_max.
Prohlédni si graf.

Interaktivní cvičení na vyzkoušení si v praxi

Vyzkoušejte si toto cvičení dokončením tohoto ukázkového kódu.

# Calculate the running maximum
running_max = ____(cum_rets)

# Ensure the value never drops below 1
running_max[____] = 1

# Calculate the percentage drawdown
drawdown = (____)/____ - 1

# Plot the results
drawdown.plot()
plt.show()

Upravit a spustit kód