Sharpovy poměry
Sharpův poměr je jednoduchá metrika výnosu upraveného o riziko, kterou zavedl William F. Sharpe. Pomáhá zjistit, jak velké riziko je potřeba podstoupit pro dosažení určité úrovně výnosu. Ve financích neustále hledáš způsoby, jak Sharpův poměr zlepšit – je velmi často citován a slouží k porovnávání investičních strategií.
Původní výpočet Sharpova poměru z roku 1966 je poměrně přímočarý:
$$ S = \frac{ R_a - r_f }{\sigma_a} $$
- S: Sharpův poměr
- \( R_a \): Výnos aktiva
- \( r_f \): Bezriziková míra výnosu
- \( \sigma_a \): Volatilita aktiva
Náhodně vygenerované portfolio je k dispozici jako RandomPortfolios.
Toto cvičení je součástí kurzu
Úvod do řízení portfoliového rizika v Pythonu
Pokyny k cvičení
- Pro toto cvičení předpokládej, že
risk_freesazba je 0. - Vypočítej Sharpův poměr pro každé aktivum tak, že od výnosu odečteš bezrizikovou sazbu a výsledek vydělíš volatilitou.
Interaktivní cvičení na vyzkoušení si v praxi
Vyzkoušejte si toto cvičení dokončením tohoto ukázkového kódu.
# Risk free rate
risk_free = ____
# Calculate the Sharpe Ratio for each asset
RandomPortfolios['Sharpe'] = ____
# Print the range of Sharpe ratios
print(RandomPortfolios['Sharpe'].describe()[['min', 'max']])