Vytvoření durationově neutrálního portfolia
Zajišťování (hedging) je velmi důležitou součástí práce s dluhopisy a dluhopisovými portfolii. V tomto cvičení zjistíš, kolik dluhopisů je potřeba k zajištění portfolia, a také jaká je jejich celková dolarová hodnota.
Řekněme, že vlastníš portfolio dluhopisů s celkovým DV01 ve výši 5 000 USD. Rozhodneš se toto portfolio zajistit prodejem pevného množství 30letého dluhopisu z předchozího cvičení, který má cenu 76,94 USD a DV01 ve výši 12,88 centu.
Toto cvičení je součástí kurzu
Oceňování a analýza dluhopisů v Pythonu
Pokyny k cvičení
- Přiřaď DV01 portfolia a dluhopisu do proměnných
portfolio_dv01abond_dv01a cenu dluhopisu do proměnnébond_price. - Zjisti počet dluhopisů potřebných k zajištění portfolia.
- Zjisti dolarovou hodnotu tohoto množství dluhopisů.
Interaktivní cvičení na vyzkoušení si v praxi
Vyzkoušejte si toto cvičení dokončením tohoto ukázkového kódu.
# Assign DV01 of portfolio and bond to variables
portfolio_dv01 = ____
bond_dv01 = ____
bond_price = ____
# Calculate quantity of bond to hedge portfolio
hedge_quantity = ____
print("Number of bonds to sell: ", ____)
# Calculate dollar amount of bond to hedge portfolio
hedge_amount = ____
print("Dollar amount to sell: USD", ____)