V této kapitole se podíváš na jednoduché a složené úročení, frekvenci úročení, budoucí hodnotu a nejpoužívanější finanční funkce balíčku NumPy-financial.

Prostý a složený úrok

Výpočet jednoduchého úroku

Výpočet složeného úroku

Budoucí hodnota a frekvence úročení

Výpočet budoucí hodnoty

Výpočet frekvencí složeného úročení

Další finanční funkce

Výpočet počtu období

Výpočet výše splátky

Výpočet požadované úrokové sazby

Řešení reálných problémů

Časová hodnota peněz

Pojďme na věc. Naučíš se, jak zjistit cenu dluhopisu s nulovým kupónem i dluhopisu s kupónovými platbami, a prozkoumáš vztah mezi cenami dluhopisů a jejich výnosy.

Současná hodnota a dluhopisy s nulovým kupónem

Výpočet současné hodnoty

Ocenění dluhopisů s nulovým kupónem

Dluhopisy s kupónem

Vliv výnosu dluhopisu na jeho cenu

Vliv kupónu na cenu dluhopisu

Ceny dluhopisů vs. výnosy dluhopisů

Možnosti

Sleva

Pari

Prémie

Sleva vs. pari vs. prémie

Vykreslení cen dluhopisů v závislosti na výnosech

Výpočet výnosnosti dluhopisů

Porovnání výnosů dluhopisů s nulovým kupónem

Porovnání výnosů kuponových dluhopisů

Ceny a výnosy dluhopisů

Teď se zaměříme na úrokové riziko prostřednictvím konceptu durace – prozkoumáš faktory, které ji ovlivňují, a naučíš se ji využívat k předpovídání změn cen dluhopisů nebo k zajištění dluhopisových portfolií.

Durace

Citlivost dvou dluhopisů na úrokovou sazbu

Durace dluhopisu s nulovým kupónem a kupónového dluhopisu

Faktory ovlivňující duraci

Dluhopis s nejvyšší durací

Přímé porovnání durací dvou dluhopisů

Využití sklonu křivky cena/výnos

Vykreslení grafu durace vs. faktor

Dolarová durace a predikce ceny dluhopisu

Procentní durace a dolarová durace

Vytvoření durationově neutrálního portfolia

Předpovídání dopadu na cenu pomocí durace

V závěrečné kapitole se seznámíš s konvexitou. Uvidíš, jak pomáhá překonat slabiny durace, prozkoumáš faktory, které ji ovlivňují, a naučíš se kombinovat duraci s konvexitou pro přesnější předpovídání cen dluhopisů.

Konvexita

Předpovězené vs. skutečné ceny I

Predikované vs. skutečné ceny II

Výpočet konvexity dluhopisu

Faktory ovlivňující konvexitu

Dluhopis s nejvyšší konvexitou

Přímé porovnání konvexity dvou dluhopisů

Využití zakřivení křivky ceny a výnosu

Vykreslení konvexity v závislosti na faktoru

Dolarová konvexita a predikce ceny dluhopisu

Dolarová konvexita

Korekce na konvexitu

Kombinace durace a konvexity

Gratulujeme!

Světový trh dluhopisů má hodnotu přibližně 120 bilionů dolarů – hraje klíčovou roli při získávání kapitálu pro vlády i firmy a je nedílnou součástí většiny investičních portfolií. V tomto kurzu získáš základní dovednosti potřebné pro práci ve finančním, pojišťovacím a účetním odvětví, včetně porozumění trhům a jejich analýzy. Prostřednictvím praktických cvičení zjistíš, jak dluhopisy fungují, jak je oceňovat a jak pomocí balíčků numpy a numpy-financial hodnotit jejich rizika.

Introduction to Functions in Python

Naučte se, jak fungují dluhopisy, jak je ocenit a posoudit rizika pomocí balíčků numpy a numpy-financial.

Oceňování a analýza dluhopisů v Pythonu

Naučte se, jak fungují dluhopisy, jak je oceňovat a posuzovat některá jejich rizika pomocí balíčků numpy a numpy-financial.

5letý dluhopis s kupónem 2 % a výnosem 4 %

2letý dluhopis s kupónem 6 % a výnosem 6 %

20letý dluhopis s kupónem 5 % a výnosem 3 %

Sleva vs. pari vs. prémie

Oceňování a analýza dluhopisů v Pythonu

Interaktivní praktické cvičení