Využití zakřivení křivky ceny a výnosu
Kromě strmosti křivky ceny a výnosu, která slouží k odhadu durace dluhopisu, můžeš využít také její zakřivení k odhadu konvexity dluhopisu.
V tomto cvičení vykreslíš graf ceny a výnosu dvou dluhopisů, abys zjistil/a, který z nich má větší konvexitu. Oba dluhopisy budou vyplácet roční kupón 5 %, mít výnos 5 % a nominální hodnotu 100 USD. První dluhopis bude pětiletý a druhý dvacetiletý.
numpy, numpy_financial, pandas a matplotlib jsou už naimportované jako np, npf, pd a plt.
Toto cvičení je součástí kurzu
Oceňování a analýza dluhopisů v Pythonu
Interaktivní cvičení na vyzkoušení si v praxi
Vyzkoušejte si toto cvičení dokončením tohoto ukázkového kódu.
# Create array of yields and convert to pandas DataFrame
bond_yields = ____
bond = ____(____, ____)