1. Học hỏi
    2. /
  2. Khoa Học
    3. /
  3. Định giá và Phân tích Trái phiếu bằng R
Connected

Bài tập

Vẽ đồ thị chênh lệch lợi suất investment grade

Bên cạnh việc lãi suất phi rủi ro thay đổi theo thời gian, một yếu tố khác quyết định lợi suất trái phiếu doanh nghiệp là quy mô của credit spread, vốn cũng thay đổi theo thời gian. Một cách để quan sát chênh lệch này là so sánh lợi suất của các trái phiếu investment grade được xếp hạng cao nhất (hạng Aaa) và lợi suất của các trái phiếu investment grade thấp nhất (hạng Baa).

Chênh lệch investment grade (IG) có thể được xem như nhận định của thị trường về mức độ rủi ro khi đầu tư vào trái phiếu tại một thời điểm nhất định. IG spread càng lớn, nhà đầu tư càng đòi hỏi mức bù rủi ro cao hơn khi đầu tư vào các trái phiếu rủi ro hơn.

Trong bài tập này, bạn sẽ vẽ đồ thị IG spread từ tháng 1/2006 đến tháng 9/2016. Đối tượng spread chứa lợi suất Aaa và Baa (được tạo bằng gói quantmod).

Hướng dẫn

100 XP
  • Xem 6 phần tử đầu và 6 phần tử cuối của spread bằng head() và tail().
  • Tạo cột diff trong spread bằng hiệu giữa lợi suất Baa (baa) và lợi suất Aaa (aaa), đổi sang đơn vị điểm phần trăm (* 100).
  • Dùng plot() để xem chênh lệch theo thời gian. Đặt đối số x bằng spread$date và đối số y bằng spread$diff.