1. 学习
    2. /
  2. 课程
    3. /
  3. Định giá và Phân tích Trái phiếu bằng R
Connected

练习

Vẽ biểu đồ mối quan hệ giá/lợi suất

Mặc dù giá và lợi suất có quan hệ nghịch biến, mối quan hệ này không tuyến tính. Điều đó có nghĩa là mức thay đổi về giá do thay đổi lợi suất có thể khác biệt đáng kể tùy thuộc vào việc lợi suất tăng hay giảm. Chúng ta sẽ quay lại khái niệm quan trọng này khi bàn về độ lồi (convexity) ở Chương Ba và lý do cần có điều chỉnh để phản ánh mối quan hệ cong giữa giá trái phiếu và lợi suất. Trước mắt, bạn chỉ cần ghi nhớ rằng mối quan hệ nghịch biến này là phi tuyến.

Trong bài này, giả sử bạn có một trái phiếu mệnh giá $100, lãi coupon 10% và còn 20 năm đến ngày đáo hạn. Lưu ý đây là trái phiếu khác với trái phiếu bạn đã làm việc trước đó! Mục tiêu của bạn là định giá trái phiếu này tại các mức lợi suất khác nhau bằng cách sử dụng hàm bondprc(), vốn đã có sẵn trong không gian làm việc của bạn.

说明

100 XP
  • Tạo vector prc_yld từ 2% (0.02) đến 40% (0.40) với bước nhảy 1% (0.01) bằng hàm seq().
  • Dùng data.frame() để chuyển prc_yld thành một data frame.
  • Dùng vòng lặp for đã viết sẵn với bondprc() để tính giá trái phiếu tại các mức lợi suất trong prc_yld. Hãy cố gắng hiểu cách vòng lặp vận hành.
  • Đối tượng prc_yld của bạn giờ có một cột lợi suất (prc_yld) và một cột giá (price). Vẽ đối tượng này bằng đoạn mã đã viết sẵn để xem mối quan hệ giữa giá và lợi suất đến ngày đáo hạn (YTM).