1. Học hỏi
    2. /
  2. Khoa Học
    3. /
  3. Định giá và Phân tích Trái phiếu bằng R
Connected

Bài tập

Ước tính giá trái phiếu bằng duration và convexity

Trong một bài tập trước, bạn đã tính được mức thay đổi theo đô la do duration là 8.5459 và do convexity là 0.5826. Bạn đã lưu hai giá trị này lần lượt vào duration_dollar_change và convexity_dollar_change.

Nhớ rằng giá của trái phiếu là $100, được lưu trong đối tượng px. Trong bài này, bạn sẽ tính mức thay đổi ước tính của giá dựa trên duration và convexity, và tính giá mới ước tính của trái phiếu khi lợi suất giảm 1%.

Giả sử bạn biết duration của trái phiếu dẫn đến tác động lên giá là 8.5459, chúng ta sẽ lưu trong đối tượng duration_dollar_change. Giả sử ta cũng biết convexity của trái phiếu dẫn đến tác động lên giá là 0.5826, sẽ lưu trong đối tượng convexity_dollar_change. Trong bài này, bạn sẽ cộng tác động của duration và convexity để ra giá trái phiếu ước tính.

Hướng dẫn

100 XP
  • Ước tính mức thay đổi giá (price_change) do duration và convexity. Để làm điều này, kết hợp duration_dollar_change với convexity_dollar_change.
  • Ước tính price dựa trên duration và convexity. Công thức này sẽ tương tự công thức cho price_change, nhưng cần cộng thêm giá hiện tại của trái phiếu (px).