Ước tính tác động của độ lồi lên giá trái phiếu
Giờ bạn đã tính được độ lồi cho trái phiếu, bạn có thể ước tính tác động của độ lồi lên giá của trái phiếu.
Cụ thể, hãy nhớ từ video rằng phần trăm thay đổi do độ lồi được cho bởi
$$0.5 * convexity * (\Delta y)^2$$
trong đó \(\Delta y\) là mức thay đổi lợi suất kỳ vọng. Mức thay đổi theo đô la dựa trên độ lồi sẽ bằng phần trăm thay đổi nhân với giá hiện tại \(P\).
Trong bài này, giả sử lợi suất được kỳ vọng sẽ giảm 1%.
Đối tượng convexity, mà bạn đã tính ở bài trước là 116.521, và đối tượng px, là giá của trái phiếu là $100, đã được nạp sẵn trong không gian làm việc của bạn.
Bài tập này là một phần của khóa học
Định giá và Phân tích Trái phiếu bằng R
Hướng dẫn bài tập
- Ước tính phần trăm thay đổi (
convexity_pct_change) dựa trênconvexitynếu lợi suất giảm 1%. - Ước tính mức thay đổi theo đô la (
convexity_dollar_change) dựa trênconvexitynếu lợi suất giảm 1%.
Bài tập tương tác thực hành trực tiếp
Hãy thử làm bài tập này bằng cách hoàn thành đoạn mã mẫu này.
# Estimate percentage change
convexity_pct_change <- 0.5 * ___ * (___)^2
convexity_pct_change
# Estimate dollar change
convexity_dollar_change <- ___ * ___
convexity_dollar_change