1. Học hỏi
    2. /
  2. Khoa Học
    3. /
  3. Định giá và Phân tích Trái phiếu bằng R
Connected

Bài tập

Định giá trái phiếu

Trong Chương Một, bạn đã định giá một trái phiếu theo từng bước. Ở bài này, bạn sẽ định giá một trái phiếu có mệnh giá $100, lãi coupon 3%, và thời gian đáo hạn 8 năm. Bạn sẽ liệt kê các dòng tiền của trái phiếu và tính giá trị hiện tại của từng dòng tiền đó dựa trên lợi suất Aaa mà bạn thu được ở bài trước.

Đối tượng aaa_yield đã được nạp sẵn trong không gian làm việc của bạn với giá trị 0.0341.

Hướng dẫn

100 XP
  • Tạo một đối tượng dòng tiền (cf) chứa các dòng tiền của trái phiếu.
  • Dùng data.frame() để chuyển cf thành một data frame để bạn có thể thêm các biến cần thiết cho phân tích.
  • Thêm biến chỉ báo thời gian (cf$t) biểu thị số năm từ 1 đến 8 bằng lệnh seq().
  • Tính hệ số chiết khấu PV (cf$pv_factor) dựa trên lợi suất Moody's Aaa (aaa_yield) và chỉ báo thời gian (cf$t).
  • Tính giá trị hiện tại của từng dòng tiền (cf$pv) bằng tích của cf$cf và hệ số PV (cf$pv_factor).
  • Cuối cùng, tính giá của trái phiếu bằng sum() các giá trị hiện tại của từng dòng tiền.