1. Учиться
    2. /
  2. Courses
    3. /
  3. Định giá và Phân tích Trái phiếu bằng R
Connected

Exercise

Tính độ lồi xấp xỉ cho một trái phiếu

Nhắc lại từ video: bạn có thể cải thiện ước tính giá trái phiếu bằng cách thêm thành phần độ lồi (convexity) vào hiệu ứng duration. Thành phần này phản ánh mức độ “cong” của đường giá/YTM của trái phiếu.

Trong bài này, bạn sẽ tính độ lồi xấp xỉ cho một trái phiếu mệnh giá $100, coupon 10%, còn 20 năm đáo hạn, và lợi suất đến ngày đáo hạn (YTM) 10%, khi bạn kỳ vọng lợi suất thay đổi 1%, rồi cộng phần này vào hiệu ứng duration. Công thức độ lồi xấp xỉ là

$$(P(up) + P(down) - 2 * P) / (P * \Delta y ^ 2)$$

trong đó \(P\) là giá trái phiếu hiện tại, \(P(up)\) là giá khi lợi suất tăng, \(P(down)\) là giá khi lợi suất giảm, và \(\Delta y\) là mức thay đổi lợi suất dự kiến.

Các đối tượng px, px_up, và px_down từ bài trước đã được nạp sẵn trong không gian làm việc của bạn.

Инструкции

100 XP
  • Tính độ lồi xấp xỉ bằng cách đưa các đối tượng px, px_up, và px_down vào công thức ở trên. Bạn cũng cần nhập giá trị phù hợp cho dy.