เริ่มต้นใช้งานเริ่มต้นใช้งานได้ฟรี

คำนวณราคาออปชันด้วย Black-Scholes

ฟังก์ชัน Black_Scholes() ในแพ็กเกจ qrmtools ใช้สำหรับกำหนดราคา European call และ put option โดยอิงสูตร Black-Scholes มาตรฐานสำหรับหุ้นที่ไม่จ่ายเงินปันผล

ในแบบฝึกหัดนี้ จะทำการกำหนดราคาตามลำดับดังนี้: European call แบบ out-of-the-money, European call แบบ in-the-money, European put แบบ in-the-money และ European put แบบ out-of-the-money ออปชันจะเป็น in-the-money เมื่อการใช้สิทธิ์ทันทีให้ผลตอบแทนเป็นบวก และเป็น out-of-the-money เมื่อไม่เป็นเช่นนั้น

จุดสำคัญของแบบฝึกหัดนี้คือการทำความเข้าใจปัจจัยความเสี่ยงต่าง ๆ ที่ส่งผลต่อการคำนวณราคา ได้แก่ ราคาหุ้นปัจจุบัน ความผันผวนปัจจุบัน และอัตราดอกเบี้ยปัจจุบัน

แบบฝึกหัดนี้เป็นส่วนหนึ่งของหลักสูตร

Quantitative Risk Management in R

ดูคอร์ส

คำแนะนำการฝึกหัด

  • กำหนดอัตราดอกเบี้ยปัจจุบัน r เป็น 0.01, ความผันผวนปัจจุบัน sigma เป็น 0.2 และราคาใช้สิทธิ์ K เป็น 100
  • ตรวจสอบอาร์กิวเมนต์ของฟังก์ชัน Black_Scholes()
  • กำหนดราคา European call option ที่ครบกำหนดใน T = 1 ปี เมื่อราคาหุ้นปัจจุบันคือ S = 80
  • กำหนดราคา European call option ที่ครบกำหนดใน T = 1 ปี เมื่อราคาหุ้นปัจจุบันคือ S = 120
  • กำหนดราคา European put option ที่ครบกำหนดใน T = 1 ปี เมื่อราคาหุ้นปัจจุบันคือ S = 80
  • กำหนดราคา European put option ที่ครบกำหนดใน T = 1 ปี เมื่อราคาหุ้นปัจจุบันคือ S = 120

แบบฝึกหัดเชิงโต้ตอบแบบลงมือทำ

ลองทำแบบฝึกหัดนี้โดยเติมโค้ดตัวอย่างนี้ให้สมบูรณ์

# Set the interest rate r to be 0.01, the volatility sigma to be 0.2 and the strike K to be 100
r <- 0.01



# Look at the arguments of the Black_Scholes function
args(___)

# Price a European call option that matures in one year if the current stock price is 80
Black_Scholes(0, ___, r, sigma, K, 1, "call")

# Price a European call option that matures in one year if the current stock price is 120


# Price a European put option that matures in one year if the current stock price is 80
Black_Scholes(___, ___, r, sigma, K, ___,"put")

# Price a European put option that matures in one year if the current stock price is 120
แก้ไขและรันโค้ด