Efficient Frontier

วิธีหนึ่งในการสร้าง efficient frontier ของความเสี่ยงเทียบกับผลตอบแทนจากชุดสินทรัพย์ที่กำหนด คือการสุ่มสร้างพอร์ตโฟลิโอในรูปแบบต่าง ๆ แล้ว plot คุณสมบัติของแต่ละพอร์ตโฟลิโอ ในกราฟนี้ แกน x คือความเสี่ยง (ส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐาน) และแกน y คือผลตอบแทนคาดหวังของแต่ละพอร์ตโฟลิโอ

การลงทุนแต่ละรายการมีระดับความเสี่ยงและผลตอบแทนในอดีตของตัวเอง สังเกตว่าสินทรัพย์บางรายการมีประสิทธิภาพเหนือกว่ารายการอื่นในเชิงประวัติศาสตร์ แต่บางคู่ก็ยากที่จะเลือก

การลงทุนใดมีคุณสมบัติด้านความเสี่ยง / ผลตอบแทนในอดีตที่ดีที่สุด?