Modificarea cuantilelor VaR și CVaR
Cuantilele utilizate frecvent pentru VaR sunt 90%, 95% și 99%, corespunzând celor mai nefavorabile 10%, 5% și respectiv 1% dintre cazuri. Aceleași cuantile sunt folosite adesea și pentru CVaR. Reține că CVaR va reprezenta întotdeauna o estimare mai extremă față de VaR pentru același cuantil.
Compară valorile VaR și CVaR pentru randamentele ETF-ului USO de mai jos.
Datele despre randamente sunt disponibile (în procente) în StockReturns_perc. Am calculat deja var_95, cvar_95, var_99, cvar_99 și am definit o funcție plot_hist() care compară mai multe cuantile pentru tine.
Acest exercițiu face parte din cursul
Introducere în gestionarea riscului de portofoliu în Python
Instrucțiuni pentru exercițiu
- Calculează VaR(90) pentru
StockReturns_percși salvează rezultatul învar_90. - Calculează CVaR(90) pentru
StockReturns_percși salvează rezultatul încvar_90.
Exercițiu interactiv practic
Încearcă acest exercițiu completând acest cod de exemplu.
# Historical VaR(90) quantiles
var_90 = ____(StockReturns_perc, ____)
print(var_90)
# Historical CVaR(90) quantiles
cvar_90 = ____
print(cvar_90)
# Plot to compare
plot_hist()