Alpha vs. R-pătrat
Rezultatele celor 3 modele pe care le-ai construit sunt în concordanță cu descoperirile lui Fama și French, modelul cu 5 factori fiind superior în explicarea randamentelor portofoliului.
| Model | R-pătrat ajustat |
|---|---|
| CAPM | 0,7943 |
| Fama-French 3 factori | 0,8194 |
| Fama-French 5 factori | 0,8367 |
Fără a examina direct interceptele regresiei, ce îți spun aceste rezultate despre alpha estimat de fiecare model?
Acest exercițiu face parte din cursul
Introducere în gestionarea riscului de portofoliu în Python
Exercițiu interactiv practic
Transformă teoria în practică cu unul dintre exercițiile noastre interactive
Începe exercițiul