Sensibilidade da cobertura ao modelo de distribuição
Um modelo GARCH é um conjunto de suposições sobre a média, a variância e a distribuição. Uma abordagem ingênua é assumir uma distribuição normal. Esse modelo não é realista ao analisar retornos de ações, como os retornos diários da Microsoft. Uma distribuição t de Student assimétrica descreve melhor esses dados. Isso fica claro ao comparar a cobertura do value-at-risk de 5% sob a distribuição normal e sob a distribuição t de Student assimétrica.
Este exercício faz parte do curso
Modelos GARCH em R
Exercício interativo prático
Experimente este exercício completando este código de exemplo.
# Take a default specification a with normal and skewed student t distribution
normgarchspec <- ___(distribution.model = ___)
sstdgarchspec <- ___(distribution.model = ___)