ComeçarComece de graça

Pesos do portfólio de variância mínima

Um portfólio investido em duas ações não é realista. Um exemplo mais realista é considerar um portfólio de ações investido em dois fundos negociados em bolsa (ETFs), como um ETF investido em ações dos EUA e um ETF investido em ações da UE. Neste exercício, você precisa usar os resultados de estimação GARCH disponíveis como usgarchfit e eugarchfit para calcular os pesos do ETF dos EUA no portfólio de variância mínima investido nos ETFs dos EUA e da UE usando a fórmula Min variance weights

Este exercício faz parte do curso

Modelos GARCH em R

Ver curso

Instruções do exercício

  • Calcule os retornos padronizados dos EUA e da UE e a correlação entre eles.
  • Calcule a covariância e a variância dos retornos dos EUA e da UE.
  • Calcule os pesos de variância mínima e faça o gráfico.

Exercício interativo prático

Experimente este exercício completando este código de exemplo.

# Compute the standardized US and EU returns, together with their correlation 
stdusret <- residuals(usgarchfit, standardize = TRUE)
stdeuret <- ___

useucor <- as.numeric(___(___, ___))
print(useucor)

  # Compute the covariance and variance of the US and EU returns 
useucov <- ___ * sigma(___) * ___
usvar <- ___
euvar <- ___

# Compute the minimum variance weight of the US ETF in the US-EU ETF portfolio 
usweight <- (euvar - ___) / (usvar + ___ - 2 * ___)
plot(usweight)
Editar e executar o código