Comovimento entre volatilidade prevista e VaR
Os gráficos de value-at-risk mostram grande variação temporal no risco de queda. Essa variação ao longo do tempo é, em grande parte, impulsionada pela variação temporal da volatilidade dos retornos. Neste exercício, você vai verificar isso para os retornos diários da Microsoft, plotando em uma única figura o value-at-risk de 5% e a volatilidade estimada. O objeto garchroll, que contém a saída de uma estimação GARCH rolante, já está disponível no console.
Este exercício faz parte do curso
Modelos GARCH em R
Instruções do exercício
- Obtenha o data frame com as previsões de média e volatilidade a partir de
garchroll. - Use o método apropriado para extrair o VaR de 5% de
garchroll. - Extraia a volatilidade de
garchpreds. - Analise o comovimento em um gráfico de série temporal.
Exercício interativo prático
Experimente este exercício completando este código de exemplo.
# Extract the dataframe with predictions from the rolling GARCH estimation
garchpreds <- ___(garchroll)
# Extract the 5% VaR
garchVaR <- ___(garchroll, ___ = ___)
# Extract the volatility from garchpreds
garchvol <- xts(garchpreds$___, order.by = time(garchVaR))
# Analyze the comovement in a time series plot
garchplot <- plot(garchvol, ylim = c(-0.1, 0.1))
garchplot <- addSeries(garchVaR, on = 1, col = "blue")
plot(garchplot, main = "Daily vol and 5% VaR")