Alpha vs R-squared
De resultaten van de 3 modellen die je hebt gebouwd, komen overeen met de bevindingen van Fama en French: het 5-factorenmodel verklaart portefeuillerendementen het best.
| Model | Adjusted R-Squared |
|---|---|
| CAPM | 0.7943 |
| Fama-French 3 Factor | 0.8194 |
| Fama-French 5 Factor | 0.8367 |
Zonder de regressie-intercepten direct te bekijken, wat zeggen deze resultaten over de geschatte alpha van elk model?
Deze oefening maakt deel uit van de cursus
Introductie tot portefeuillerisicobeheer in Python
Interactieve oefening met praktijkervaring
Zet theorie om in actie met een van onze interactieve oefeningen
Begin oefening