Modelleren van asymmetrische reacties van volatiliteit

GARCH-modellen gaan ervan uit dat positief en negatief nieuws een symmetrische impact hebben op volatiliteit. In de praktijk klimt de markt echter met de trap omhoog en gaat met de lift omlaag. Met andere woorden: de impact is meestal asymmetrisch, en negatief nieuws beïnvloedt de volatiliteit sterker dan positief nieuws.

Welke van de volgende beweringen is onjuist?