In deze oefening ga je oefenen met het schatten van dynamische dagelijkse VaR's van 5% met een parametrische aanpak.

Onthoud dat een forward VaR-schatting uit drie stappen bestaat. Stap 1: gebruik een GARCH-model om variantievoorspellingen te maken. Stap 2: haal het vooruitkijkende GARCH-gemiddelde en de -volatiliteit op. En stap 3: bereken het kwantiel op basis van een gegeven betrouwbaarheidsniveau. De parametrische aanpak schat kwantielen op basis van een veronderstelde verdeling.

Er is een GARCH-model gefit op historische Bitcoinrendementen tot 1-1-2019. Vervolgens zijn gemiddelde- en variantievoorspellingen gegenereerd en opgeslagen in respectievelijk mean_forecast en variance_forecast. Het GARCH-model gaat uit van een Student's t-verdeling en de \(\nu\) (vrijheidsgraden) is opgeslagen in nu.

Dynamische covariantie bij portefeuille-optimalisatie

Create Your Free Account