In this chapter, you’ll cover simple and compound interest, compounding frequencies, future value as well as commonly used financial functions in the NumPy-financial package.

Enkelvoudige rente & samengestelde rente

Enkelvoudige rente berekenen

Samengestelde interest berekenen

Toekomstige waarde en samengestelde frequenties

Toekomstige waarde berekenen

Samengestelde frequenties berekenen

Meer financiële functies

Het aantal perioden berekenen

Het betalingsbedrag berekenen

De vereiste rente berekenen

Praktische vraagstukken oplossen

Time Value of Money

Let’s get fiscal. You’ll discover how to find the price of both zero-coupon and coupon-paying bonds, as well as examining the relationship between bond prices and bond yields.

Present value & zero coupon bonds

Calculating present value

Pricing zero coupon bonds

Coupon paying bonds

Impact of bond yields on price

Impact of coupons on price

Bond prices vs. bond yields

Discount vs. par vs. premium

Plotting bond prices against yields

Calculating bond yields

Comparing zero coupon bond yields

Comparing coupon bond yields

Bond Prices & Yields

Now it’s time for you to explore interest rate risk via the concept of duration, the factors affecting duration, and how to use duration to predict the price changes of a bond or hedge bond portfolios.

Duration

Interest rate sensitivity of two bonds

Zero coupon and coupon bond duration

Factors affecting duration

The bond with the highest duration

Comparing the duration of two bonds directly

Using the steepness of the price/yield line

Plotting duration vs. the factor

Dollar duration & bond price prediction

Percent duration and dollar duration

Creating a duration neutral portfolio

Predicting price impacts from duration

In the final chapter, you’ll be introduced to convexity. You’ll see how it helps address the weaknesses inherent in duration, examine the factors affecting convexity, and use both duration and convexity together to better predict bond prices.

Convexity

Predicted vs. actual prices I

Predicted vs. actual prices II

Finding the convexity of a bond

Factors affecting convexity

The bond with the highest convexity

Comparing the convexity of two bonds directly

Using the curvature of the price/yield line

Plotting convexity vs. the factor

Dollar convexity and bond price prediction

Dollar convexity

Convexity adjustment

Combining duration and convexity

Congratulations!

De wereldwijde obligatiemarkt is ongeveer 120 biljoen dollar waard; ze speelt een sleutelrol bij het helpen van overheden en bedrijven om kapitaal aan te trekken en is een essentieel onderdeel van de meeste beleggingsportefeuilles. In deze cursus ontwikkel je de basisvaardigheden die je nodig hebt om in de financiële, verzekerings- en accountancysector te werken, waaronder het begrijpen en analyseren van markten. Met praktische oefeningen ontdek je hoe obligaties werken, hoe je ze prijst en hoe je enkele van hun risico’s beoordeelt met de pakketten numpy en numpy-financial.

Introduction to Functions in Python

Leer hoe obligaties werken, ze te prijzen en risico's te beoordelen met numpy en numpy-financial.

Waardering en analyse van obligaties in Python

Leer hoe obligaties werken, hoe je ze kunt waarderen en hoe je een paar van hun risico's kunt inschatten met behulp van de numpy- en numpy-financial-pakketten.

Toekomstige waarde en samengestelde frequenties

Create Your Free Account