Prijzen van zerocouponobligaties
Je hebt gezien dat de prijs van een zerocouponobligatie simpelweg de contante waarde (PV) is van één toekomstige kasstroom. Hoeveel die ene kasstroom vandaag waard is, hangt af van hoe ver die in de toekomst ligt en tegen welke rente (yield) je hem contant maakt. Dat ga je nu onderzoeken.
Je gaat hiervoor de prijs bepalen van een zerocouponobligatie met een looptijd van drie jaar en een yield van 5% per jaar. Daarna verander je de looptijd en de yield om te zien hoe deze factoren de prijs beïnvloeden.
In deze oefening werk je rechtstreeks met de samengestelde-interestformule in plaats van de functie npf.pv() te gebruiken.
Onthoud dat onze PV-formule is: \(PV = \frac{FV}{(1 + r)^n}\)
Deze oefening maakt deel uit van de cursus
Waardering en analyse van obligaties in Python
Praktische interactieve oefening
Probeer deze oefening eens door deze voorbeeldcode in te vullen.
# Calculate price of a 3 year 5% yield zero coupon bond
price_1 = ____
# Print the result
print("3 year 5% yield ZCB: ", ____)