In this chapter, you’ll cover simple and compound interest, compounding frequencies, future value as well as commonly used financial functions in the NumPy-financial package.

Simple interest & compound interest

Calculating simple interest

Calculating compound interest

Future value & compounding frequencies

Calculating future value

Calculating compounding frequencies

More financial functions

Calculating the number of periods

Calculating the payment amount

Calculating the required interest rate

Solving real-world problems

Time Value of Money

Let’s get fiscal. You’ll discover how to find the price of both zero-coupon and coupon-paying bonds, as well as examining the relationship between bond prices and bond yields.

Contante waarde & nulcouponobligaties

Contante waarde berekenen

Prijzen van zerocouponobligaties

Obligaties met coupon

Invloed van obligatierendementen op de prijs

Impact van coupons op de prijs

Obligatiekoersen vs. obligatierendementen

Opties

Korting

Pari

Premie

Korting vs. pari vs. premie

Obligatieprijzen plotten tegen rendementen

Obligatierendement berekenen

Rendementen van zerocouponobligaties vergelijken

Couponrendementen van obligaties vergelijken

Bond Prices & Yields

Now it’s time for you to explore interest rate risk via the concept of duration, the factors affecting duration, and how to use duration to predict the price changes of a bond or hedge bond portfolios.

Duration

Interest rate sensitivity of two bonds

Zero coupon and coupon bond duration

Factors affecting duration

The bond with the highest duration

Comparing the duration of two bonds directly

Using the steepness of the price/yield line

Plotting duration vs. the factor

Dollar duration & bond price prediction

Percent duration and dollar duration

Creating a duration neutral portfolio

Predicting price impacts from duration

In the final chapter, you’ll be introduced to convexity. You’ll see how it helps address the weaknesses inherent in duration, examine the factors affecting convexity, and use both duration and convexity together to better predict bond prices.

Convexity

Predicted vs. actual prices I

Predicted vs. actual prices II

Finding the convexity of a bond

Factors affecting convexity

The bond with the highest convexity

Comparing the convexity of two bonds directly

Using the curvature of the price/yield line

Plotting convexity vs. the factor

Dollar convexity and bond price prediction

Dollar convexity

Convexity adjustment

Combining duration and convexity

Congratulations!

De wereldwijde obligatiemarkt is ongeveer 120 biljoen dollar waard; ze speelt een sleutelrol bij het helpen van overheden en bedrijven om kapitaal aan te trekken en is een essentieel onderdeel van de meeste beleggingsportefeuilles. In deze cursus ontwikkel je de basisvaardigheden die je nodig hebt om in de financiële, verzekerings- en accountancysector te werken, waaronder het begrijpen en analyseren van markten. Met praktische oefeningen ontdek je hoe obligaties werken, hoe je ze prijst en hoe je enkele van hun risico’s beoordeelt met de pakketten numpy en numpy-financial.

Introduction to Functions in Python

Leer hoe obligaties werken, ze te prijzen en risico's te beoordelen met numpy en numpy-financial.

Waardering en analyse van obligaties in Python

Leer hoe obligaties werken, hoe je ze kunt waarderen en hoe je een paar van hun risico's kunt inschatten met behulp van de numpy- en numpy-financial-pakketten.

10-jaars obligatie met een prijs van 95,67

5-jaars obligatie met een coupon van 2% en rendement van 4%

2-jaars obligatie met een coupon van 6% en rendement van 6%

7-jaars obligatie met een prijs van 105,83

20-jaars obligatie met een coupon van 5% en rendement van 3%

Korting vs. pari vs. premie

Waardering en analyse van obligaties in Python

Praktische interactieve oefening