資産共分散とポートフォリオのボラティリティ
投資銀行ポートフォリオのリターンを確認したので、次は共分散行列を使ってポートフォリオのリスク、つまりポートフォリオのボラティリティを評価します。
まずは asset_returns の共分散を計算し、2008〜2009年の危機期間に最もボラティリティが高かった銀行を特定します。
次に、等ウェイトポートフォリオの weights が与えられているとして、portfolio_returns を用いてその期間の年率ボラティリティを求めます。
最後に、30日ウィンドウでボラティリティの時系列を作成し、プロットで可視化します。
この演習はコースの一部です
Pythonで学ぶ定量的リスク管理
実践的なインタラクティブ演習
このサンプルコードを完成させて、この演習に挑戦してみましょう。
# Generate the covariance matrix from portfolio asset's returns
covariance = asset_returns.____
# Annualize the covariance using 252 trading days per year
covariance = covariance * ____
# Display the covariance matrix
print(covariance)