Ripasso delle basi dei modelli GARCH

Dato il modello GARCH(1,1):

In modo intuitivo, la previsione della varianza in un GARCH può essere interpretata come una media ponderata di tre diverse previsioni di varianza. La prima è una varianza costante che corrisponde alla media di lungo periodo. La seconda è la nuova informazione non disponibile al momento della previsione precedente. La terza è la previsione effettuata nel periodo precedente. I pesi su queste tre previsioni determinano quanto rapidamente la varianza reagisce alle nuove informazioni e quanto velocemente torna alla sua media di lungo periodo.

Quale delle seguenti affermazioni è scorretta?