Modellazione delle risposte asimmetriche della volatilità

I modelli GARCH assumono che notizie positive e negative abbiano un impatto simmetrico sulla volatilità. Tuttavia, nella realtà il mercato spesso sale a piccoli passi e scende velocemente. In altre parole, l’impatto è di solito asimmetrico e le notizie negative tendono a influenzare la volatilità più di quelle positive.

Quale delle seguenti affermazioni è scorretta?