Modéliser les réactions asymétriques de la volatilité

Les modèles GARCH supposent que les nouvelles positives et négatives ont un effet symétrique sur la volatilité. Or, dans la réalité, les marchés montent souvent doucement et descendent brusquement. Autrement dit, l'effet est généralement asymétrique, et les mauvaises nouvelles ont tendance à affecter davantage la volatilité que les bonnes nouvelles.

Laquelle des affirmations suivantes est incorrecte?