ПочатиПочніть безкоштовно

Візуалізація спреду інвестиційного класу

Окрім того, що безризикова ставка змінюється з часом, на дохідність корпоративних облігацій впливає і розмір кредитного спреду, який також змінюється. Один зі способів спостерігати цей спред — порівняти дохідність облігацій найвищого інвестиційного рейтингу (Aaa) та дохідність облігацій найнижчого інвестиційного класу (Baa).

Спред інвестиційного класу (IG) можна розглядати як ринкове уявлення про ризикованість інвестування в облігації у певний момент часу. Чим більший IG-спред, тим більшої компенсації інвестори потребують за інвестування в ризиковіші облігації.

У цій вправі ви побудуєте графік IG-спреду за період від січня 2006 до вересня 2016 року. Об'єкт spread містить дохідності Aaa та Baa (згенеровані за допомогою пакету quantmod).

Ця вправа є частиною курсу

Оцінювання та аналіз облігацій в R

Переглянути курс

Інструкції до вправи

  • Перегляньте перші й останні шість елементів spread за допомогою head() і tail().
  • Створіть у spread стовпчик diff, що дорівнює різниці між дохідністю Baa (baa) та Aaa (aaa), перетвореній у відсоткові пункти (* 100).
  • Використайте plot(), щоб переглянути спред у часі. Задайте аргумент x рівним spread$date, а аргумент y — spread$diff.

Інтерактивна практична вправа

Спробуйте виконати цю вправу, доповнивши цей зразок коду.

# Examine first and last six elements in spread
head(___)
tail(___)

# Calculate spread$diff
spread$diff <-

# Plot spread
plot(x = ___,
     y = ___,
     type = "l",
     xlab = "Date",
     ylab = "Spread (bps)",
     col = "red",
     main = "Baa - Aaa Spread")
Редагувати та запускати код