Оцінювання впливу на ціну облігації за допомогою дюрації
Коли ми знаємо дюрацію облігації, можемо оцінити її ціну за припущення певної очікуваної зміни дохідності.
У цій вправі припустімо, що дохідності зменшаться на 1%. Якою буде орієнтовна відсоткова зміна ціни та зміна ціни в доларах за рахунок дюрації? Об'єкт px, який позначає ціну цієї облігації, дорівнює $100, а дюрація облігації — 8.545937. Щоб обчислити відсоткову зміну за дюрацією, згадайте формулу: $$-D * \Delta y$$
де \(D\) — це дюрація, а \(\Delta y\) — зміна дохідності.
Щоб обчислити зміну в доларах за дюрацією, помножте відсоткову зміну на поточну ціну. Об'єкти px і duration, створені в попередній вправі, уже завантажено у ваш робочий простір.
Ця вправа є частиною курсу
Оцінювання та аналіз облігацій в R
Інструкції до вправи
- Оцініть відсоткову зміну (
duration_pct_change) на основіduration, якщо дохідності зменшаться на 1%. - Оцініть зміну в доларах (
duration_dollar_change) на основіduration_pct_changeтаpx, якщо дохідності зменшаться на 1%.
Інтерактивна практична вправа
Спробуйте виконати цю вправу, доповнивши цей зразок коду.
# Estimate percentage change
duration_pct_change <-
duration_pct_change
# Estimate dollar change
duration_dollar_change <-
duration_dollar_change