Оцінювання впливу опуклості на ціну облігації
Тепер, коли ви обчислили опуклість для своєї облігації, можна оцінити, як опуклість впливає на її ціну.
Зокрема, згадайте з відео, що відсоткова зміна, зумовлена опуклістю, визначається як
$$0.5 * convexity * (\Delta y)^2$$
де \(\Delta y\) — очікувана зміна дохідності. Зміна в доларах, зумовлена опуклістю, дорівнює відсотковій зміні, помноженій на поточну ціну \(P\).
У цій вправі припустімо, що дохідності знизяться на 1%.
Обʼєкт convexity, який ви обчислили в попередній вправі як 116.521, і обʼєкт px, тобто ціна облігації $100, уже завантажені у ваш робочий простір.
Ця вправа є частиною курсу
Оцінювання та аналіз облігацій в R
Інструкції до вправи
- Оцініть відсоткову зміну (
convexity_pct_change) на основіconvexity, якщо дохідності зменшаться на 1%. - Оцініть зміну в доларах (
convexity_dollar_change) на основіconvexity, якщо дохідності зменшаться на 1%.
Інтерактивна практична вправа
Спробуйте виконати цю вправу, доповнивши цей зразок коду.
# Estimate percentage change
convexity_pct_change <- 0.5 * ___ * (___)^2
convexity_pct_change
# Estimate dollar change
convexity_dollar_change <- ___ * ___
convexity_dollar_change