Використання кривизни лінії ціна/дохідність
Окрім використання крутизни лінії ціна/дохідність для оцінки дюрації облігації, ви також можете використати її кривизну, щоб оцінити опуклість облігації.
У цій вправі ви побудуєте графік ціна/дохідність для двох облігацій, щоб побачити, яка має більшу опуклість. Обидві облігації виплачують річний купон 5%, мають дохідність 5% і номінал 100 дол. США, але перша облігація має строк 5 років, а друга — 20 років.
numpy, numpy_financial, pandas та matplotlib уже імпортовано як np, npf, pd і plt відповідно.
Ця вправа є частиною курсу
Оцінювання та аналіз облігацій у Python
Інтерактивна практична вправа
Спробуйте виконати цю вправу, доповнивши цей зразок коду.
# Create array of yields and convert to pandas DataFrame
bond_yields = ____
bond = ____(____, ____)