Знаходження опуклості (convexity) облігації
Обчислення опуклості облігації — важливий крок для прогнозування змін її ціни та більш повного вимірювання процентного ризику портфеля.
У цій вправі ви знайдете опуклість 20‑річної облігації з річним купоном 6%, дохідністю до погашення 5% і номінальною вартістю 100 дол. США.
Нагадаємо, що формула опуклості має вигляд:
\( Convexity = \frac{ P(down) \ + \ P(up) \ - \ 2 \times P }{P \ \times \ (\Delta y)^2} \)
numpy_financial уже імпортовано для вас як npf.
Ця вправа є частиною курсу
Оцінювання та аналіз облігацій у Python
Інструкції до вправи
- Знайдіть ціну 20‑річної облігації з купоном 6% і дохідністю 5%.
- Знайдіть ціну тієї самої облігації для рівня дохідності, що на 1% вищий і на 1% нижчий.
- Обчисліть опуклість облігації та виведіть результат.
Інтерактивна практична вправа
Спробуйте виконати цю вправу, доповнивши цей зразок коду.
# Find the price of a 20 year bond with 6% coupon and 5% yield
price = ____
# Find the price of the same bond for a 1% higher and 1% lower level of yields
price_up = ____
price_down = ____
# Find the convexity of the bond and print the result
convexity = ____
print("Convexity: ", ____)