Использование кривизны линии цена/доходность
Помимо использования наклона линии цена/доходность для оценки дюрации облигации, можно также использовать её кривизну для оценки выпуклости облигации.
В этом упражнении вы построите график цена/доходность для двух облигаций, чтобы определить, у какой из них выпуклость больше. Обе облигации выплачивают годовой купон в размере 5%, имеют доходность 5% и номинальную стоимость 100 долларов США. Однако первая облигация рассчитана на 5 лет, а вторая — на 20 лет.
numpy, numpy_financial, pandas и matplotlib уже импортированы как np, npf, pd и plt соответственно.
Это упражнение является частью курса
Оценка и анализ облигаций в Python
Интерактивное практическое упражнение
Попробуйте выполнить это упражнение, дополнив этот пример кода.
# Create array of yields and convert to pandas DataFrame
bond_yields = ____
bond = ____(____, ____)