Оценка стоимости бескупонных облигаций
Как вы уже знаете, цена бескупонной облигации — это просто текущая стоимость (PV) единственного будущего денежного потока. То, сколько этот поток стоит сегодня, зависит от того, как далеко он находится в будущем и по какой процентной ставке (доходности) вы его дисконтируете. Давайте разберём это подробнее.
Вы оцените бескупонную облигацию со сроком погашения три года и доходностью 5% годовых. Затем измените срок погашения и доходность, чтобы увидеть, как эти параметры влияют на цену.
В этом упражнении вы будете работать непосредственно с формулой сложных процентов, а не использовать функцию npf.pv().
Напомним, что формула текущей стоимости имеет вид: \(PV = \frac{FV}{(1 + r)^n}\)
Это упражнение является частью курса
Оценка и анализ облигаций в Python
Интерактивное практическое упражнение
Попробуйте выполнить это упражнение, дополнив этот пример кода.
# Calculate price of a 3 year 5% yield zero coupon bond
price_1 = ____
# Print the result
print("3 year 5% yield ZCB: ", ____)