Criando uma carteira neutra em duração
Fazer hedge é uma parte muito importante do trabalho com títulos e carteiras de títulos. Neste exercício, você vai descobrir a quantidade de um título necessária para fazer hedge de uma carteira e o valor em dólares dessa quantidade.
Suponha que você tenha uma carteira de títulos cujo DV01 combinado é de USD 5.000. Você decide proteger essa carteira vendendo uma quantidade fixa do título de 30 anos do exercício anterior, que tem preço de USD 76,94 e DV01 de 12,88 centavos.
Este exercicio faz parte do curso
Valoração e Análise de Títulos em Python
Instruções do exercicio
- Atribua o DV01 da carteira e do título a
portfolio_dv01ebond_dv01, respectivamente, e o preço do título abond_price. - Encontre o número de títulos necessário para fazer hedge da carteira.
- Encontre o valor em dólares dessa quantidade de títulos.
exercicio interativo prático
Tente este exercicio completando este código de exemplo.
# Assign DV01 of portfolio and bond to variables
portfolio_dv01 = ____
bond_dv01 = ____
bond_price = ____
# Calculate quantity of bond to hedge portfolio
hedge_quantity = ____
print("Number of bonds to sell: ", ____)
# Calculate dollar amount of bond to hedge portfolio
hedge_amount = ____
print("Dollar amount to sell: USD", ____)