Precificação de títulos zero coupon
Você viu que o preço de um título zero coupon é simplesmente o VP de um único fluxo de caixa no futuro. Quanto esse fluxo único vale hoje depende de quão distante está no tempo e da taxa de juros (yield) usada para descontá-lo. Vamos investigar isso agora.
Para isso, você vai precificar um título zero coupon com vencimento de três anos e yield de 5% ao ano. Depois, você mudará o vencimento e o yield para ver como esses fatores afetam o preço.
Neste exercício, você vai trabalhar diretamente com a fórmula de juros compostos em vez de usar a função npf.pv().
Lembre-se de que nossa fórmula de VP é \(PV = \frac{FV}{(1 + r)^n}\)
Este exercicio faz parte do curso
Valoração e Análise de Títulos em Python
exercicio interativo prático
Tente este exercicio completando este código de exemplo.
# Calculate price of a 3 year 5% yield zero coupon bond
price_1 = ____
# Print the result
print("3 year 5% yield ZCB: ", ____)