Representar duración frente al factor
Representar en un gráfico la duración frente a un factor como la madurez, los cupones o las TIR es una gran forma de ver cómo ese factor afecta a la duración de un bono.
En el vídeo, representamos la duración frente a la madurez. En este ejercicio, vas a hacer lo mismo pero para el tipo de cupón. Usarás un bono a 10 años con una TIR del 5% y un valor nominal de 100 USD.
numpy, numpy_financial, pandas y matplotlib ya se han importado por ti como np, npf, pd y plt, respectivamente.
Este ejercicio forma parte del curso
Valoración y análisis de bonos en Python
Instrucciones del ejercicio
- Crea un array de cupones de 0 a 10 con incrementos de 0,1 y conviértelo en un DataFrame de
pandas. - Añade cuatro columnas adicionales al DataFrame:
price,price_up,price_downydurationpara el bono. - Dibuja un gráfico con
bond_couponen el eje x ydurationen el eje y.
ejercicio interactivo práctico
Prueba este ejercicio completando este código de ejemplo.
# Create array of coupon rates and assign to pandas DataFrame
bond_coupon = np.arange(____, ____, ____)
bond = pd.DataFrame(____, columns=['____'])
# Calculate bond price, price_up, price_down, and duration
bond['price'] = -npf.pv(rate=0.05, nper=10, pmt=bond['bond_coupon'], fv=100)
bond['price_up'] = ____
bond['price_down'] = ____
bond['duration'] = (bond['____'] - bond['____']) / (2 * bond['____'] * 0.01)
# Plot coupon vs. duration, add labels & title, show plot
plt.plot(____, ____)
plt.xlabel('Coupon (%)')
plt.ylabel('Duration (%)')
plt.show()