Ajuste por convexidad
Calcular el ajuste por convexidad de un bono es el siguiente paso para usar duración y convexidad a la vez y predecir cambios en el precio de los bonos. En este ejercicio, vas a calcular el ajuste por convexidad de un bono cupón cero a 10 años, con una rentabilidad del 5% y un valor nominal de 100 USD.
Recuerda que la fórmula del ajuste por convexidad es:
\( Convexity \ Adjustment = 0.5 \times \ Dollar \ Convexity \times 100^2 \times (\Delta y)^2\)
numpy_financial ya se ha importado como npf.
Este ejercicio forma parte del curso
Valoración y análisis de bonos en Python
Instrucciones del ejercicio
- Encuentra el ajuste por convexidad para un bono cupón cero a 10 años e imprime el resultado.
ejercicio interactivo práctico
Prueba este ejercicio completando este código de ejemplo.
# Find price of 10 year zero coupon bond with a 5% yield, shift yields, and reprice
price = ____
price_up = ____
price_down = ____
# Calculate convexity and dollar convexity of the bond
convexity = ____
dollar_convexity = ____
# Find the convexity adjustment and print the result
convexity_adjustment = ____
print("Convexity adjustment: ", ____)