繪製價格／殖利率關係圖
雖然價格與殖利率之間呈反向關係，但這個關係並非線性。也就是說，殖利率變動所造成的價格變化，會因為殖利率是上升還是下降而有顯著不同。我們會在第三章討論凸性（convexity）時再回到這個重要概念，並說明為何需要做調整，才能反映債券價格與殖利率之間的彎曲關係。現在先記住：這個反向關係是非線性的。
在這個練習中，假設你有一檔票面價值 $100、票面利率 10%、到期年限 20 年的債券。請注意，這和你先前操作的債券不同！你的目標是用工作環境中的 bondprc() 函式，在不同殖利率水準下為這檔債券定價。
本練習屬於課程
在 R 中進行債券評價與分析
練習說明
- 使用 seq() 函式，建立從 2%（
0.02）到 40%（0.40）、每次遞增 1%（0.01）的向量prc_yld。 - 使用
data.frame()將prc_yld轉換為資料框。 - 使用預先寫好的、搭配
bondprc()的for迴圈，計算prc_yld中各殖利率水準下的債券價格。試著理解這個迴圈的行為。 - 你的
prc_yld物件現在包含殖利率欄（prc_yld）與價格欄（price）。使用預先寫好的繪圖程式碼，觀察價格與到期殖利率（YTM）之間的關係。
動手互動練習
試著完成這個範例程式碼，體驗一下這個練習。
# Generate prc_yld
prc_yld <- seq(___, ___, ___)
# Convert prc_yld to data frame
prc_yld <- data.frame(___)
# Calculate bond price given different yields
for (i in 1:nrow(prc_yld)) {
prc_yld$price[i] <- bondprc(100, 0.10, 20, prc_yld$prc_yld[i])
}
# Plot P/YTM relationship
plot(___,
type = "l",
col = "blue",
main = "Price/YTM Relationship")