債券評價
在第 1 章，你用逐步方式對債券進行估值。在本練習中，你要對一張面額 $100、票面利率 3%、到期年限 8 年的債券進行估值。你會列出這張債券的現金流，並使用你在前一個練習取得的 Aaa 殖利率來折現，計算每一筆現金流的現值。
aaa_yield 物件已預先載入到你的工作空間，數值為 0.0341。
本練習屬於課程
在 R 中進行債券評價與分析
練習說明
- 建立一個現金流物件（
cf），包含這張債券的各期現金流。 - 使用
data.frame()將cf轉成資料框，方便你新增分析所需的其他變數。 - 用
seq()指令加入時間指標（cf$t），代表從 1 到 8 年。 - 根據穆迪 Aaa 殖利率（
aaa_yield）與時間指標（cf$t）計算折現因子（cf$pv_factor）。 - 將每期現金流（
cf$cf）與折現因子（cf$pv_factor）相乘，計算各期現金流的現值（cf$pv）。 - 最後，將各期現值使用
sum()加總，得到債券價格。
動手互動練習
試著完成這個範例程式碼，體驗一下這個練習。
# Layout the bond's cash flows
cf <- c(___, ___, ___, ___, ___, ___, ___, ___)
# Convert to data.frame
cf <-
# Add time indicator
cf$t <- seq(___, ___, ___)
# Calculate PV factor
cf$pv_factor <- 1 / (1 + ___)^___
# Calculate PV
cf$pv <-
# Price bond
sum(___)