用存續期間估計債券價格的影響
當我們知道債券的存續期間時,就能在假設某個預期殖利率變動下,估計債券價格。
在本練習中,假設殖利率預期下降 1%,請問依據存續期間,價格的預估百分比變動與金額變動各是多少?物件 px 代表此債券的價格,為 $100,債券的存續期間為 8.545937。計算依據存續期間的百分比變動時,回想公式:$$-D * \Delta y$$
其中,\(D\) 是存續期間,\(\Delta y\) 是殖利率的變動。
要用存續期間計算金額變動時,記得將百分比變動乘上目前價格。上一個練習中產生的 px 與 duration 物件已預先載入到你的工作環境中。
本練習屬於課程
在 R 中進行債券評價與分析
練習說明
- 在殖利率預期下降 1% 的情況下,根據
duration估計百分比變動(duration_pct_change)。 - 在殖利率預期下降 1% 的情況下,根據
duration_pct_change與px估計金額變動(duration_dollar_change)。
動手互動練習
試著完成這個範例程式碼,體驗一下這個練習。
# Estimate percentage change
duration_pct_change <-
duration_pct_change
# Estimate dollar change
duration_dollar_change <-
duration_dollar_change