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用存續期間估計債券價格的影響

當我們知道債券的存續期間時,就能在假設某個預期殖利率變動下,估計債券價格。

在本練習中,假設殖利率預期下降 1%,請問依據存續期間,價格的預估百分比變動與金額變動各是多少?物件 px 代表此債券的價格,為 $100,債券的存續期間為 8.545937。計算依據存續期間的百分比變動時,回想公式:$$-D * \Delta y$$

其中,\(D\) 是存續期間,\(\Delta y\) 是殖利率的變動。

要用存續期間計算金額變動時,記得將百分比變動乘上目前價格。上一個練習中產生的 pxduration 物件已預先載入到你的工作環境中。

本練習屬於課程

在 R 中進行債券評價與分析

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練習說明

  • 在殖利率預期下降 1% 的情況下,根據 duration 估計百分比變動(duration_pct_change)。
  • 在殖利率預期下降 1% 的情況下,根據 duration_pct_changepx 估計金額變動(duration_dollar_change)。

動手互動練習

試著完成這個範例程式碼,體驗一下這個練習。

# Estimate percentage change
duration_pct_change <- 
duration_pct_change

# Estimate dollar change
duration_dollar_change <- 
duration_dollar_change
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