Предположим, что Илон Маск — ваш кумир и вы рассматриваете возможность инвестиций в акции Tesla. Как опытный портфельный менеджер, вы решаете проявить должную осмотрительность и проверить бету акций Tesla за несколько лет. Бета — это мера волатильности акции относительно рынка, которая служит индикатором инвестиционного риска.

Напомним: для вычисления беты вам понадобятся волатильность акции, волатильность рынка (в качестве его ориентира используется S&P 500) и корреляция их доходностей. Корреляцию можно вычислить на основе стандартизированных остатков.

Волатильность, рассчитанная по подогнанной модели, предварительно загружена: для Tesla — в teslaGarch_vol, для S&P 500 — в spGarch_vol. Стандартизированные остатки модели также предварительно загружены: в teslaGarch_resid и spGarch_resid соответственно.

Динамическая ковариация в оптимизации портфеля

Create Your Free Account