Оценка влияния выпуклости на цену облигации
Теперь, когда вы рассчитали выпуклость для своей облигации, можно оценить её влияние на цену.
Как вы помните из видео, процентное изменение, обусловленное выпуклостью, вычисляется по формуле:
$$0.5 * convexity * (\Delta y)^2$$
где \(\Delta y\) — ожидаемое изменение доходности. Изменение в денежном выражении, обусловленное выпуклостью, равно процентному изменению, умноженному на текущую цену \(P\).
Для этого упражнения предположим, что ожидается снижение доходности на 1%.
Объект convexity, рассчитанный в предыдущем упражнении и равный 116,521, а также объект px, представляющий цену облигации в $100, уже загружены в вашу рабочую среду.
Это упражнение является частью курса
Оценка и анализ облигаций на R
Инструкции к упражнению
- Рассчитайте процентное изменение (
convexity_pct_change) на основеconvexityпри снижении доходности на 1%. - Рассчитайте изменение в денежном выражении (
convexity_dollar_change) на основеconvexityпри снижении доходности на 1%.
Интерактивное практическое упражнение
Попробуйте выполнить это упражнение, дополнив этот пример кода.
# Estimate percentage change
convexity_pct_change <- 0.5 * ___ * (___)^2
convexity_pct_change
# Estimate dollar change
convexity_dollar_change <- ___ * ___
convexity_dollar_change