Membuat portofolio netral durasi
Lindung nilai merupakan bagian yang sangat penting dalam bekerja dengan obligasi dan portofolio obligasi. Dalam latihan ini, Anda akan mencari berapa banyak obligasi yang diperlukan untuk melindungi sebuah portofolio, serta nilai dolar dari jumlah tersebut.
Misalkan Anda memiliki portofolio obligasi dengan DV01 gabungan sebesar USD 5.000. Anda memutuskan untuk melindungi portofolio ini dengan menjual sejumlah tetap obligasi 30 tahun dari latihan sebelumnya, yang memiliki harga USD 76,94 dan DV01 sebesar 12,88 sen.
Latihan ini adalah bagian dari kursus
Penilaian dan Analisis Obligasi dengan Python
Petunjuk latihan
- Tetapkan DV01 portofolio dan DV01 obligasi masing-masing ke
portfolio_dv01,bond_dv01, serta harga obligasi kebond_price. - Cari jumlah obligasi yang diperlukan untuk melindungi portofolio.
- Cari nilai dolar dari jumlah obligasi tersebut.
Latihan interaktif praktis
Cobalah latihan ini dengan menyelesaikan kode contoh berikut.
# Assign DV01 of portfolio and bond to variables
portfolio_dv01 = ____
bond_dv01 = ____
bond_price = ____
# Calculate quantity of bond to hedge portfolio
hedge_quantity = ____
print("Number of bonds to sell: ", ____)
# Calculate dollar amount of bond to hedge portfolio
hedge_amount = ____
print("Dollar amount to sell: USD", ____)