Ce chapitre vous proposera un bref rappel de la théorie moderne du portefeuille et vous présentera le paquet PortfolioAnalytics en résolvant quelques problèmes d'optimisation de portefeuille.

Bienvenue dans le cours !

Charger le package PortfolioAnalytics

Résoudre un problème simple d'optimisation de portefeuille

Visualiser les résultats

Objectif de la théorie moderne du portefeuille

Définir le risque

Les défis de l'optimisation de portefeuille

Utilité quadratique

Maximiser une fonction d'utilité quadratique

Introduction à PortfolioAnalytics

Objectifs clés de conception

Introduction et théorie du portefeuille

Ce chapitre propose un aperçu détaillé du flux de travail recommandé pour résoudre des problèmes d'optimisation de portefeuille avec PortfolioAnalytics. Vous apprendrez à créer une spécification de portefeuille, à ajouter des contraintes et des objectifs, à exécuter l'optimisation et à analyser les résultats produits.

Spécification du portefeuille, contraintes et objectifs

Créer une spécification de portefeuille

Ajouter des contraintes

Ajouter des objectifs

Exécuter des optimisations

Optimisation sur une seule période

Optimisation avec rééquilibrage périodique

Solveurs globaux

Analyser les résultats de l'optimisation

Valeurs des mesures d'objectifs

Pondérations optimales

Flux de travail d'optimisation de portefeuille

Dans ce chapitre, vous apprendrez à estimer les moments, à caractériser la distribution des rendements des actifs et à définir des fonctions objectif personnalisées.

Introduction aux moments

Estimations des moments d'échantillon

Estimations avancées des moments

Méthode d'estimation des moments

Fonctions personnalisées de moments

Définir une fonction de moments personnalisée

Optimisation avec une fonction de moments personnalisée

Fonctions objectif

Fonction d'objectif personnalisée

Optimisation avec une fonction objectif personnalisée

Fonctions objectif et estimation des moments

Dans le dernier chapitre du cours, vous résoudrez un problème d'optimisation de portefeuille qui imite un exemple réel de construction d'un portefeuille de stratégies de fonds de couverture avec différentes définitions de style.

Application

Calculer les rendements de l'indice de référence

Définir le problème d'optimisation de portefeuille

Indice de référence

Rétroaction de l'optimisation

Rétrotest avec rééquilibrage périodique

Peaufiner les contraintes et les objectifs

De meilleures estimations mènent-elles à de meilleures performances?

Analyser les résultats et comparer à l'indice de référence

Félicitations !

Mise en application

Portfolio specifications object I

Set of random portfolios I

Set of random portfolios II

Portfolio specifications object II

Ce cours s'appuie sur les notions de base d'Introduction à l'analyse de portefeuille en R et explore des concepts avancés du processus d'optimisation de portefeuille. Il est essentiel pour une ou un analyste ou une ou un gestionnaire de portefeuille de bien comprendre toutes les facettes du problème d'optimisation afin de prendre des décisions éclairées. Dans ce cours, vous apprendrez une approche quantitative pour appliquer les principes de la théorie moderne du portefeuille afin de définir un portefeuille, préciser des contraintes et des objectifs, résoudre le problème et analyser les résultats. Ce cours utilisera le paquet R PortfolioAnalytics pour résoudre des problèmes d'optimisation de portefeuille avec des contraintes et des objectifs complexes qui reflètent des enjeux réels.

Introduction to Portfolio Analysis in R

Apprenez à appliquer la théorie moderne du portefeuille pour définir, résoudre et analyser un portefeuille.

Analyse de portefeuille intermédiaire en R

Notions fondamentales en finance en R

Analyste quantitatif  en R

Objectifs clés de conception

Analyse de portefeuille intermédiaire en R

Exercice interactif pratique