Cocomouvement entre la volatilité prévue et le VaR
Les graphiques de la valeur à risque montrent une forte variation temporelle du risque à la baisse. Cette variation est surtout liée à la variation temporelle de la volatilité des rendements. Dans cet exercice, vous allez vérifier que c'est bien le cas pour les rendements quotidiens de Microsoft en traçant sur une même figure la valeur à risque à 5 % et la volatilité estimée. L'objet garchroll qui contient la sortie d'une estimation GARCH roulante est déjà disponible dans la console.
Cette activité fait partie du cours
Modèles GARCH en R
Instructions de l’exercice
- Obtenez le tableau de données avec les prédictions de moyenne et de volatilité à partir de
garchroll. - Utilisez la méthode appropriée pour extraire le VaR à 5 % de
garchroll. - Extrayez la volatilité de
garchpreds. - Analysez le cocomouvement dans un graphique de séries chronologiques.
Exercice interactif pratique
Essayez cet exercice en complétant ce code d’exemple.
# Extract the dataframe with predictions from the rolling GARCH estimation
garchpreds <- ___(garchroll)
# Extract the 5% VaR
garchVaR <- ___(garchroll, ___ = ___)
# Extract the volatility from garchpreds
garchvol <- xts(garchpreds$___, order.by = time(garchVaR))
# Analyze the comovement in a time series plot
garchplot <- plot(garchvol, ylim = c(-0.1, 0.1))
garchplot <- addSeries(garchVaR, on = 1, col = "blue")
plot(garchplot, main = "Daily vol and 5% VaR")