La nature récursive de la variance GARCH

Selon l'équation GARCH(1,1), la variance prédite dépend de la surprise au carré du rendement et de la prédiction de variance précédente :

Vous pouvez l'implanter au moyen d'une boucle (reportez-vous au diaporama si vous ne vous souvenez plus de la structure de boucle présentée dans la vidéo).

Faisons l'exercice pour les rendements quotidiens du S&P 500. Les variables omega, alpha, beta, nobs, e2 et predvar sont déjà chargées dans votre environnement R.

Calculez les variances prédites.
Utilisez predvar pour définir la série de volatilité annualisée prédite ann_predvol.
Tracez la volatilité annualisée prédite pour les années 2008-2009 afin d'observer la dynamique autour de la crise financière.

Exercice

La nature récursive de la variance GARCH

Instructions

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