Calculez la PV01 d'une obligation à 10 %
Vous pouvez calculer la PV01 en calculant la valeur d'une obligation, puis celle de la même obligation avec une variation d'un point de base du rendement. Dans cet exercice, vous allez calculer la PV01 d'une obligation dont la valeur nominale est de 100 $, le coupon de 10 % et l'échéance dans 20 ans, en supposant un rendement à l'échéance de 10 %.
Utilisez la fonction bondprc() que vous avez créée au chapitre un pour évaluer les deux obligations. Cette fonction a été préchargée dans votre espace de travail. Assurez-vous que le résultat est un nombre positif.
Cette activité fait partie du cours
Évaluation et analyse des obligations avec R
Instructions de l’exercice
- Calculez la PV01 en utilisant la formule vue dans la vidéo. Rappelez-vous que la PV01 correspond à la valeur d'une obligation moins la valeur de l'autre. Pour ce faire, vous devez utiliser deux appels à
bondprc(). - Pour obtenir la bonne réponse, vous devez soustraire la valeur de l'obligation avec un RAE (YTM) de 10,00 % de celle avec un RAE (YTM) de 10,01 %.
- N'oubliez pas non plus d'appliquer
abs()à cette formule pour que votre résultat soit positif.
Exercice interactif pratique
Essayez cet exercice en complétant ce code d’exemple.
# Calculate the PV01